Главы     1     2     3     4     5     6     7     8     9     10     11     12     13     14     15     16     17   

Биржевая игра

Глава 14 Оптимизация



Может показаться, что эта тема является неуместной в книге по управлению капиталом. Тем не менее косвенным образом она тесно связана с вопросами, рассматриваемыми в этом издании. Управление капиталом без метода или системы торговли попросту бесполезно. По­мимо этого, использование в торговле метода с отрицательным мате­матическим ожиданием тоже бесполезно. Таким образом, метод или торговая система должны давать деньги для того, чтобы в игру вступи­ли факторы роста, ведущие происхождение от управления капиталом и позволяющие получить хорошие конечные результаты. Откройте лю­бой журнал по торговле и вы найдете там больше торговых систем и методов, чем сумеете опробовать. Все они кажутся великолепными, и большинство из них, как утверждается, являются самыми лучшими способами создания денег. Помимо всего прочего, основой для боль­шинства таких утверждений являются гипотетические результаты. Как-то раз я получил "рассылку", автор которой утверждал, что он "превратил" 200 долларов в 18.000.000 долларов (здесь нет ошибки - в 18 миллионов долларов) за какие-то несколько лет. Там же говорилось, что вы тоже сумеете это сделать, приобретя книгу за 39,95 доллара и прочитав о невероятном методе, описанном в ней. (За небольшую пла­ту я скажу вам, что собой представляет эта книга). Дело в том, что боль­шинство этих гипотетических результатов появляется только после проведения значительного оптимизационного тестирования пред­ставляемого метода. Если управление капиталом сложным образом связано с системой или методами, используемыми в торговле, то гипо­тетические результаты становятся особенно важны в момент приня­тия решения о том, стоит ли пользоваться данным методом или систе­мой.

    Преувеличение значения оптимизации
    Одна из наиболее вероятных причин использования оптимизации состоит в том, что она помогает найти наилучшие параметры системы за определенный исторический период на рынке. Простым примером может п...
    Преувеличение значения оптимизации 2
    Ниже приведены лучшие результаты, которые оказалось возмож­ным получить при использовании простой скользящей средней с 10-дневной краткосрочной скользящей средней и 34-дневной скользящей средней:...
    Более глубокий взгляд на оптимизацию
    Чтобы проиллюстрировать этот факт, вновь были взяты следую­щие результаты с рынка бондов, но на этот раз система пересечения с простой скользящей средней была оптимизирована с 1990 по 1993 гг.: Па...
    Более глубокий взгляд на оптимизацию 2
    Есть важная разница между двумя результатами. Во-первых, чис­тая прибыль была значительно ниже на протяжении более продолжи­тельного периода времени, чем период, на котором производилась оп­тимиза...
    Более глубокий взгляд на оптимизацию 3
    Следующие результаты были получены в результате применения метода к рынку швейцарского франка с 1993 по 1998 годы. Первая се­рия результатов была получена при использовании 18-дневной кратко­срочн...
    Более глубокий взгляд на оптимизацию 4
    То, что принесло высокие результаты в прошлом, необязательно принесет такие же результаты в будущем. Beроятность правильности моих слов выше вероятности, что в вас не ударит молния. Кроме того, вы...
    Процесс оптимизации
    Единственная практическая польза оптимизации связана не с ре­зультатами как таковыми, а скорее с данными, получаемыми по итогам тестирования при оптимизации. Например, оптимизация рынка швейцарско...
    Процесс оптимизации 2
    Эти два набора данных характерны для экстремальных ситуаций. Первая хорошая новость - это то, что самый лучший вариант значи­тельно лучше самого худшего варианта. Иногда, как далее вы увидите сами...
    Сопоставление результатов оптимизации
    Теперь, когда мы располагаем необходимым количеством данных, мы можем заставить их сослужить нам хорошую службу. Наилучший подход состоит в том, чтобы сравнить различные наборы тестируемых данных....
    Сопоставление результатов оптимизации 2
    Число комбинаций, которые позволяют зарабатывать деньги в краткосроч­ном периоде, снизилось на 100 процентов. Другое важное сопоставле­ние данных показывает, что: Максимальное снижение капитала во...
    Сопоставление результатов оптимизации 3
    1991 Комбинация 19 и 24 сделала $3.000. Лучшая комбинация была 19 и 20 ($13.000). 430 комбинаций создали прибыль. 240 комбинаций обеспечили лучшие результаты, чем 19 и 24 в тот же год. Ни одна из...
    Сопоставление результатов оптимизации 4
    1994 Комбинация 7 и 50 дала убыток в размере $10.000. 19 и 20 обеспечила убыток в размере $2.200. 19 и 24 создала убыток в размере $17.000. 19 и 22 дала убыток в размере $4.000. Лучшая комбинация...
    Сопоставление результатов оптимизации 5
    1996 Комбинация 14 и 20 дала убыток в размере $7.500. 12 и 28 создала убыток в размере $5.700. 19 и 22 дала убыток в размере $5.000. 19 и 24 обеспечила убыток в $8.000. 19 и 20 дала убыток в разме...
    Сопоставление результатов оптимизации 6
    1998 (по 5 октября) Комбинация 19 и 26 дала $ 12.000 прибыли. 7 и 21 создала прибыль в размере $6.300. 14 и 20 создала прибыль $8.000. 12 и 28 создала прибыль $7.000. 19 и 22 создала прибыль в $ 1...
    Сопоставление результатов оптимизации 7
    19 и 24 7 и 50 Чистая прибыль $10.000 Чистая прибыль $32.000 Число сделок 127 Число сделок 69 Число выигрышей 63 Число выигрышей 28 Число убытков 64 Число убытков 41 % выигрышей 50% % выигрышей 41...
    Сопоставление результатов оптимизации 8
    7и21 18 и 22 Чистая прибыль $9.700 Чистая прибыль $43.000 Число сделок 124 Число сделок 138 Число выигрышей 52 Число выигрышей 69 Число убытков 72 Число убытков 69 % выигрышей 42% % выигрышей 50%...
    Сопоставление результатов оптимизации 9
    Все комбинации позволили зарабатывать деньги в долгосрочном периоде. Однако 40 комбинаций в долгосрочном периоде все же приве­ли к убытку. Таким образом, вне зависимости от параметров, которые мы...