Эти закономерности можно объяснить тем,
Эти закономерности можно объяснить тем, что в предчувствии предела роста рынка большинство биржевых игроков начинают действовать очень осторожно и вкладывают деньги в относительно небольшое число компаний.
Рис. 6.5. Индекс S&P-500 (толстая линия) и эмоциональный индекс, вычисленный по данным нью-йоркской биржи NYSE (тонкая линия). Значительные отрицательные значения S&P-500 в мае-июне 1996 года предшествовали сильной коррекции рынка в июле 1996 года. Резкий августовский рост эмоционального индекса коррелирует с последовавшим в конце 1996-начале 1997 года резким подъемом рынка
